به گزارش خبرنگار گروه اقتصادی پایگاه خبری تحلیلی «شیرازه»، به نقل از شبکه اطلاع‌رسانی راه دانا در روزهای پایانی سال ۱۴۰۳، بازار سرمایه تحت‌تأثیر تغییرات سیاسی و اقتصادی مهمی قرار گرفت؛ استیضاح و برکناری عبدالناصر همتی، وزیر پیشین امور اقتصادی و دارایی، شوک بزرگی به بازار وارد کرد و باعث نوسانات شدید در معاملات شد. این تغییر در مدیریت وزارت اقتصاد، به‌طور مستقیم بر بازارهای مالی اثر گذاشت و روند معاملاتی را با اصلاحاتی همراه کرد. 

 تحولات بازار سرمایه در هفته‌های پایانی سال ۱۴۰۳ 

 هفته پایانی سال با افت شدید ارزش معاملات آغاز شد و فشار فروش تا روز آخر ادامه یافت. این وضعیت، با توجه به مدت کوتاه حضور همتی در سمت خود، برای بسیاری از فعالان بازار غیرمنتظره بود. با این حال، بازار سرمایه نشان داد که توانایی بازگشت و احیای شرایط را دارد. خبرهای مثبت از شرکت‌هایی مانند ایران‌خودرو و تحولات در صنایع مرتبط، امید به بازگشت بازار به روند صعودی را تقویت کرده است.

 با وجود نشانه‌های مثبت، بازار همچنان با چالش‌هایی مانند افزایش ریسک سیستماتیک و تغییرات در سیاست‌های اقتصادی دولت مواجه است. نحوه تعامل وزیر جدید با بازار و سیاست‌های او در خصوص نرخ بهره، می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در شکل‌گیری روندهای آینده داشته باشد. اگرچه رشد بازار ممکن است در هفته‌های آتی کندتر از حد انتظار باشد، اما عوامل بنیادی مانند تغییرات مدیریتی در شرکت‌های بزرگ و تأثیر مثبت نرخ ارز، چشم‌انداز مثبتی را برای بازار ترسیم می‌کنند.

 تحلیل‌ها نشان می‌دهند که در صورت کاهش ریسک‌های سیستماتیک و اتخاذ سیاست‌های حمایتی مناسب، می‌توان به رشد بلندمدت بازار سرمایه امیدوار بود. با این حال، موفقیت این پیش‌بینی‌ها به تصمیمات کلان اقتصادی و ثبات در سیاست‌گذاری‌ها بستگی دارد.

 برزو حق‌شناس، کارشناس بازار سرمایه، در گفتگو با خبرنگار اقتصادی شبکه اطلاع‌رسانی راه دانا با اشاره به وضعیت بازار در هفته‌های پایانی سال گذشته، اظهار داشت: بازار تحت‌تأثیر استیضاح و برکناری وزیر اقتصاد قرار گرفت و در هفته پایانی، این تنش سیاسی در معاملات مشهود بود و اتمسفر منفی بازار را در بر گرفت.

 وی افزود: در دوشنبه آخر سال ۱۴۰۳، پس از رسمی شدن برکناری وزیر، فشار فروش به اوج رسید؛ شرایطی که اگرچه قابل‌پیش‌بینی بود، اما شدت آن فراتر از انتظار بسیاری از فعالان بازار بود.

 حق‌شناس معتقد است برکناری وزیری که تنها شش ماه در سمت خود فعالیت کرده، نمی‌تواند تأثیرات عمیقی بر اصلاحات ایجاد کند، اما همین تغییر غیرمنتظره منجر به نوسانات گسترده‌ای در بازار شد.

 وی همچنین با اشاره به تفاوت عملکرد بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها تأکید داشت: بازار سرمایه و حتی بازار مسکن از سایر بخش‌های اقتصادی عقب‌مانده‌اند. برای جبران این عقب‌ماندگی، نیاز است ریسک‌های سیستماتیک کنترل شده و سیاست‌های حمایتی از سوی وزیر جدید به درستی اجرا شوند و در صورت تداوم دیدگاه‌های مشابه با وزیر پیشین، می‌توان انتظار رشد در بازار را داشت.

 این کارشناس بازار به عوامل بنیادی که بر رشد بازار تأثیرگذار هستند، از جمله تغییر مدیریت در خودروسازها، افزایش سرمایه شرکت‌ها، رشد دلار توافقی و تأثیر مثبت آن بر صورت‌های مالی شرکت‌ها اشاره کرد و درباره عملکرد عبدالناصر همتی، وزیر پیشین امور اقتصادی و دارایی، بیان کرد: برخی معتقدند حمایت‌های او از بازار سرمایه مؤثر بوده و دیدگاه‌های وی برای رشد بازار ارزشمند تلقی می‌شد.

او تنها وزیری بود که بارها تأکید کرد بازار سرمایه بستری ارزشمند برای سرمایه‌گذاری است و به سازوکارهای بازار آزاد اعتقاد داشت. با این حال، وی خاطرنشان کرد که نمی‌توان رشد اخیر بازار بورس را تنها به عملکرد وزیر نسبت داد.

 چشم‌انداز بورس در سال ۱۴۰۴ از دیدگاه رئیس سازمان بورس 

 حجت‌الله صیدی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در گفتگو با خبرنگار اقتصادی شبکه اطلاع‌رسانی راه دانا درباره وضعیت بورس در سال آینده، اعلام کرد: تغییرات عمده‌ای در بازار پیش‌بینی نمی‌شود و روند کلی مشابه سال ۱۴۰۳ خواهد بود.

 صیدی با تأکید بر اینکه رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی همواره ممکن است اتفاق بیفتند، خاطرنشان کرد که بر اساس برنامه‌ها و بودجه‌های موجود، انتظار می‌رود مولفه‌های تأثیرگذار بر بازار با روند فعلی ادامه یابد.

 وی تصریح کرد که ثبات نسبی در سیاست‌های اقتصادی و حفظ روند فعلی می‌تواند بازار را در وضعیت باثبات نگه دارد، مگر آنکه رویدادهای خارجی یا داخلی غیرمنتظره بر آن اثرگذار شوند.

 تحلیل بورس در سال ۱۴۰۴ از نگاه محسن زنگنه 

 محسن زنگنه، عضو کمیسیون برنامه، بودجه و محاسبات مجلس نیز در گفتگو با خبرنگار اقتصادی شبکه اطلاع رسانی راه دانا با اشاره به لایحه بودجه سال ۱۴۰۴، توضیح داد که یکی از معافیت‌های مهم مالیاتی برای شرکت‌های بورسی، همچنان حفظ شده است. طبق این مصوبه، شرکت‌هایی که بخشی از سود خود را تقسیم نکرده و آن را مجدداً سرمایه‌گذاری کنند، از معافیت ۱۰۰ درصدی مالیاتی بهره‌مند خواهند شد. این اقدام می‌تواند افق روشنی برای شرکت‌های بورسی در سال آینده ایجاد کند.

 وی افزود که در بودجه سال ۱۴۰۴، مجلس ۲۵۰ هزار میلیارد تومان برای خرید گندم و ۱۱۰۰ میلیارد تومان برای خرید تضمینی سایر محصولات کشاورزی پیش‌بینی کرده است. این منابع از طریق صندوق‌های سرمایه ثابت وارد بازار سرمایه خواهند شد که به گفته زنگنه، ورود این حجم از منابع به بورس، تحولی بزرگ برای بازار خواهد بود.

 حمایت مجلس از سهامداران و بازار سرمایه 

 زنگنه تأکید کرد که مجلس حامی سهامداران و بازار سرمایه است، اما این حمایت باید به رشد طبیعی شاخص‌ها منجر شود. وی هشدار داد که افزایش مصنوعی قیمت ارز برای رشد شاخص بورس، راه‌حل درستی نیست و می‌تواند به تولید کشور آسیب برساند.

 وی همچنین از برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی خواست تا از دخالت نگاه‌های سیاسی در عملکرد اقتصادی خود پرهیز کنند. زنگنه تأکید کرد که این صندوق‌ها باید بدون تحریک بازار، به رشد پایدار بازار سرمایه کمک کنند.

 زنگنه با اشاره به انتخاب اکرمی به‌عنوان سرپرست وزارت اقتصاد، اظهار داشت که وی یکی از پیشکسوتان برجسته این وزارتخانه است و دوران گذار به خوبی مدیریت خواهد شد. وی از مردم و سرمایه‌گذاران خواست تا به شایعات فضای مجازی توجه نکنند و با اطمینان بیشتری به بازار نگاه کنند.

 ۱۰ راهکار اساسی برای مدیریت در بورس و از دست ندادن سرمایه در سال ۴۰۴ وجود دارد: 

 سرمایه‌گذاری در صنایع صادرات‌محور صنایعی مانند پتروشیمی، فولاد و معادن به دلیل درآمد ارزی و کاهش وابستگی به تقاضای داخلی، از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. با این حال، چالش‌هایی مانند نوسانات نرخ ارز و هزینه‌های لجستیکی باید مدنظر قرار گیرد.

 تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری پرتفوی متنوع می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داده و در برابر نوسانات بازار از شما محافظت کند. مدیریت هوشمند ترکیب دارایی‌ها، تعادل بهینه‌ای میان ریسک و بازدهی ایجاد می‌کند.

 خرید پله‌ای در شرایط نوسانی این روش به شما اجازه می‌دهد که میانگین قیمت خرید را بهینه کرده و اثر نوسانات را کاهش دهید. اجرای برنامه‌ریزی‌شده برای خریدهای مرحله‌ای، کلید موفقیت در بازارهای ناپایدار است.

 تحلیل بنیادی شرکت‌ها شاخص‌های مالی مثل نسبت P/E و سودآوری باید به‌دقت بررسی شوند. منابع رسمی مانند سامانه کدال اطلاعات ارزشمندی برای ارزیابی شرکت‌ها ارائه می‌دهند.

 مدیریت ریسک و حد ضرر تعیین حد ضرر مناسب، از زیان‌های سنگین جلوگیری می‌کند. این حد باید بر اساس تحلیل‌های دقیق و شرایط بازار تنظیم شود تا تصمیمات اشتباهی اتخاذ نشود.

 رصد رفتار سهامداران عمده تغییرات در مالکیت سهام توسط سهامداران عمده می‌تواند نمایانگر استراتژی‌ها یا نگرانی‌های مهمی باشد. تحلیل دقیق این رفتارها، سرنخ‌هایی برای تصمیم‌گیری بهتر فراهم می‌کند.

 توجه به شاخص‌های اقتصادی کلان عواملی مثل نرخ بهره و تورم تأثیر مستقیم بر بورس دارند. افزایش پیش‌بینی‌شده تورم در سال ۱۴۰۴، نشان‌دهنده تأثیر مثبت بالقوه بر بازار سرمایه است.

 ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی تحلیل تکنیکال، نقاط ورود و خروج را مشخص می‌کند؛ اما بهترین نتایج زمانی حاصل می‌شود که با تحلیل بنیادی ترکیب شود.

 پرهیز از تصمیمات احساسی ترس و طمع دشمنان اصلی سرمایه‌گذاران هستند. پایبندی به استراتژی مشخص، در زمان‌های پرنوسان، تصمیمات شما را بهبود می‌بخشد.

 سرمایه‌گذاری بلندمدت بورس در بلندمدت بازدهی مطلوبی دارد. حفظ سرمایه در دوره‌های طولانی‌تر یکی از راه‌های مؤثر برای کسب سود پایدار است.

 بنابراین سال ۱۴۰۴ می‌تواند فرصتی بی‌نظیر برای سرمایه‌گذاران هوشمند باشد. با پیروی از اصولی مانند تنوع‌بخشی، تحلیل جامع، مدیریت ریسک و نگرش بلندمدت، می‌توانید مسیر موفقیت در بازار بورس را هموار کنید. صبر و انضباط، ابزارهای کلیدی برای رسیدن به بازدهی پایدار هستند.

انتهای خبر/